Los fondos de inversión son entidades constituidas por un grupo de personas dispuestas a participar financieramente usando el dinero de los inversores, capitalizarlos y mantener un activo por un lapso de tiempo determinado.
Los mismos contratan a asesores financieros en el proceso para que vigilen el dinero de los inversores.
Para calcular el valor de la participación, se debe dividir el valor de todos los activos, el resultado es que son equitativos para cada uno de los participantes. Estos pueden ser inversiones institucionales, privados o estatales.
¿Quiénes pueden participar en un fondo de inversión?
Toda aquella persona, empresa o entidad que quiera ser parte de estos fondos, no necesariamente tiene que ser grandes empresarios o profesionales, solo con ser mayor de edad y tener el capital para invertir puedes formar parte de un fondo de inversión.
Características de un fondo de inversión
Se trata de inversiones colectivas, por ende, están especialmente diseñados para mantener los recursos de todos los inversores involucrados.
Ahora bien, la rentabilidad de cada uno dependerá del rendimiento colectivo del fondo o sea cuanto aporto cada uno para la inversión.
- Uno de las principales características, es mantener la igualdad con todos los participantes del fondo.
- Tienen una sociedad anónima que son los encargados de la administración y gestión del fondo de inversión.
- Los valores y activos, son custodiados por una entidad financiera.
- Los fondos se dividen en participaciones de igual valor.
- Cada día existen nuevos fondos donde invertir.
¿Cuál es la función de un fondo de inversión?
Su función es custodiar el patrimonio del mismo fondo y gestionar las inversiones, por ejemplo, si una sociedad de fondos de varios participantes invierte su capital y asignan asesores la totalidad de dinero ahorrado, dependiendo de la estructura del fondo, el dinero se va distribuir en activos o sea inmuebles o valores de la bolsa.
Existen dos documentos que son importantes leer antes de invertir en cualquier fondo de inversión, el primero es uno muy completo, en Estados Unidos lo puedes conseguir como “Prospectus”, este documento incluye información, como datos personales, objetivo horizonte, inversión, estrategias y rendimientos relacionados, información como sobre va operar el fondo, las comisiones, entre otros.
El segundo documento que debes tener en consideración es “Summary prospectus”, en Estados Unidos, contiene toda la información que debes saber acerca del fondo de manera general.
Los fondos de inversión casi siempre cuentan con alta liquidez, esto quiere decir que puedes disponer de tu dinero a los pocos días de hacer la solicitud, claro que esto también depende de cada fondo de inversión en especifico (por eso es muy bueno saber que tipos de inversión de liquidez deseas entrar).
Ventajas de los fondos de inversión
- Ayuda a alternar tus inversiones, ya que tu dinero se va a dividir entre todas las acciones y entre otros que compre el gestor del fondo.
- Tu dinero va ser manejado por expertos en finanzas, ellos se encargarán de invertir el dinero de la mejor manera, para que puedas obtener buenos rendimientos, en ese caso no tendrías que estar investigando sobre cuál será la mejor empresa y comprar, si no que esta persona se encargaría de esto directamente.
- Existen miles de inversiones de fondo libres, por lo que puedes escoger y cuales se adapten a tus necesidades.
Desventajas de los fondos de inversión
- Vas a tener que pagar comisiones, esto puede ser del 1 o 3% al año de lo que inviertas, y eso indiferentemente si el fondo gana o pierde dinero.
- En la mayoría de fondos el dinero requeridos para invertir por medio de un banco son cantidades muy altas, por otro lado, si lo decides hacer por un Bróker (empresas que ejecutan órdenes de compra y venta), tal vez no tenga el fondo de inversión que buscas.
- Si compras un fondo de inversión vas a tener que involucrarte en todas las empresas que maneje ese fondo, por ejemplo, si hay un fondo que tiene acciones en 20 empresas, no vas tener la opción de decir que no quieres invertir en 4 de ellas no, al contrario, tendrías que invertir en todas las 20.
Que debes tomar en consideración a la hora de invertir en un fondo:
- Definir por cuanto tiempo planeas invertir ese dinero, si semanas, meses, años o décadas.
- El riesgo que estás dispuesto a tomar, si buscas un fondo de bajo riesgo y obtener pocos rendimientos, o buscar fondos de alto riesgo para que mejor sea la rentabilidad.
Tipos de fondos de inversión que existen
- Fondo de inversión colectiva: Los fondos de inversión colectiva o Fix, son fondos donde distintas personas depositan su dinero y son administradas por alguna entidad financiera, que lo usa para invertir capital en diferentes mercados.
Entonces, si el fondo da el 2% todos los involucrados recibirían el mismo porcentaje. Entre más sea el riesgo en el tema financiero mejor rentabilidad se tendrá, si tienen menos no tendrán tanto retorno de la inversión.
Existen tres tipos de fondos de inversión colectiva:
- Fondos abiertos: Puedes disponer de tu capital al momento que tú lo desees.
- Fondos escalonados: Tienen plazos ya establecidos, y una vez ya cumplidos, te permiten disponer de tu capital.
- Fondos cerrados: Significa que puedes disponer de tus recursos una vez finalizada la inversión.
- Fondos monetarios: Son fondos que tienen como constitución una rentabilidad de renta fija en corto plazo, es decir, el emisor está obligado a realizar pagos en una cantidad y en un tiempo previamente establecido.
- Fondos de renta fija: Son fondos que invierten su dinero como bien lo dice su nombre, de manera fija, o sea, son aquellos que un deudor se compromete a pagar a una fecha determinada pagares, de esta manera devuelve con intereses el capital inicial ya prefijados en cuotas. Entonces dichos intereses pueden ser de emisor:
- Renta fija publica: Por empresas u organismos publicos.
- Renta fija variables: Estos son emitidos por empresas privadas.
- Fondos de renta variable: Son aquellos que dependen de las expectativas económicas, como las acciones de una empresa, invierten su dinero en activos, pero se le dice variable por que (varia), la diferencia a una renta fija, es que no podemos saber su rentabilidad a futuro. Tipos de renta variable:
- Bonos: Están son dispersas por empresas publicas o privadas. Entonces los emisores se comprometen a pagar el capital en cuotas además de cancelar intereses.
- Fondos mixtos: Son activos que invierten tantos fondos de renta fija y renta variable, tienen muchas categorías, estos fondos pueden variar. Este tipo de fondo fue creado para poder aportar una estabilidad y mantener como un margen de riesgo, para no perder ni ganar.
- Fondos globales: Son fondos que permiten cobrar los impuestos sobre las ganancias que reciben los trabajadores asalariados.
- Fondos de retorno absoluto: Se caracterizan por tener una gran flexibilidad al momento de invertir en cualesquiera activos, ya sean de renta variable o renta fija, materias primas o divisas, pueden tener una exposición nula a renta variable o máximo, según ya el perfil de riesgo del fondo.
Estos fondos no se pueden comparar con un índice de referencia especifico, y se gestionan a base de riesgo.
- Fondos de gestión pasiva: Son aquellos que tienen un objetivo en concreto de rentabilidad, o objeta un indicie bursátil (es un indicador de la bolsa de valores, con este podemos ver los movimientos de dicho mercado).
Comparación de los fondos de inversión y los Fondos inmobiliarios
Para saber la comparación de ambos fondos, primero tenemos que saber que son:
¿Qué son los fondos de inversión en bienes raíces?
Son aquellos fondos de inversión que representan bienes que pertenecen a una persona o empresas, estos son los que no se pueden mover o cambiar, a esto le denomina inmuebles, ya que son propiedades, están en la tierra, entonces los bienes raíces serian, por ejemplo, tierras, locales, viviendas o edificios. Podemos clasificarlos inicialmente en tres categorías:
- Residenciales: terrenos sin desarrollar.
- Comerciales: Edificios de oficinas, almacenes.
- Industriales: Fabricas, minas o granjas.
Comparación de tipos de fondo de inversión inmobiliario:
Hay varios tipos de fondos de inversión inmobiliaria, entre los cuales se encuentran:
- Fondos de ladrillo, o Equity: Son fondos centrados en propiedad, la política de este fondo es invertir en la adquisición alquiler o construcción de bienes como, centros comerciales, edificios, hospitales, depósitos entre otros. Un fondo de inversión de ladrillo tiene un funcionamiento muy simple, no es más que un grupo de personas que aportan capital e invierten juntas en el mismo inmueble, creando una sociedad.
- Fondos de papel o Mortgage: Se centran en invertir activos de crédito inmobiliario, es decir, hipotecas. La ganancia de estos fondos proviene de los intereses, o dividendos pagados en estos títulos o de la venta de los mismos. Estos son un poco más complejos y riesgosos, el retorno depende del cobro de dicha deuda.
- Fondos híbridos o mixtos: Poseen una cartera de propiedades mixtas, activos de créditos inmobiliario, e incluso, cuotas de otros fondos, los llamados fondos de fondos.
5 pasos para invertir en diferentes tipos de fondos inmobiliarios:
- Identifique su perfil de inversionista y sus objetivos, ya que estos fondos están metidos en fondos variables (tienen que estar consciente del riesgo).
- Es importante elegir un Bróker (intermediario en operaciones de compra y venta), que te brinde seguridad y eficiencia.
- Una vez abierta una cuenta en un bróker, donde se debe enviar el dinero, que se utilizara para comprar las cuotas, se debe elegir un fondo o varios inmobiliarios.
- Comprar las cuotas dentro de los fondos elegidos.
Diferencias entre fondo de inversión e inversiones en bienes raíces:
- Liquidez: Las viviendas son un activo menos líquido, (es aquel que puede convertirse de manera rápida en efectivo), la diferencia entre un fondo de inversión es que puede tardar dos a tres días en tener disponible su dinero, una vez solicitado el reembolso, el inmueble tarda meses en ser vendido.
- Coste de la operación: Cuando se compra una vivienda con una finalidad inversora, requiere de financiación bancaria, a esto habría que sumarle los costos mensuales en comunidad y seguro de la vivienda, sin contar con imprevistos como impagos o reformas.
Pero, a pesar de esto, el coste de operación termina siendo menor a las de inversiones de alto riesgo y volatilidad de un fondo de inversión, por lo que la inversión más segura siempre va a ser en un fondo de bienes raíces.
- Diversificación: Es algo que todo inversor es conocer y hacer, el diversificar sus inversiones, algo que se consigue con un fondo de bienes raíces, y no necesariamente con un fondo de inversión.
- Interés impuesto: Esto también le aplica en el mercado de vivienda, no se puede ver tanto como los fondos de inversión, principalmente cuando en algunos casos, el arrendador no imputa “IPC” (precios al consumo), lo que baja la rentabilidad.
En cambio, en la renta variable, lo que cambia es la inflación, el interés hace crecer la inversión a largo plazo, al acumularse año tras año, sobre la capital inicial, los intereses generados.
Consideraciones finales si estas pensando en invertir
Como puedes ver, cada uno tiene sus ventajas y desventajas, sin embargo, la inversión en fondos de inversión de bienes raíces representan inversiones más seguras y duraderas con el paso del tiempo, logrando así mayores rentabilidades para este tipo de inversiones.
Si estas pensando en invertir en bienes raíces, puedes considerar hacerlo con nosotros, en Invierte con Alejandra puedes realizar inversiones accesibles y obtener rentabilidades aseguradas y constantes con el paso del tiempo, a un mediano y largo plazo.
Tus inversiones pueden ser tanto en bienes raíces como con un fondo de inversión inmobiliario, En Kamehameha Capital puedes ingresar a un fondo de inversión inmobiliario que es accesible, sin preocuparte por el tiempo a dedicar y con rentabilidades aseguradas, para ello puedes ingresar a este enlace y obtener más información sobre el Fondo de inversión Imobiliario Kamehameha Capital
En todo momento cuentas con nuestro apoyo y asesoría financiera en inversión inmobiliaria para optar por la mejor opción para tus inversiones, para contactar con nosotros y solicitar nuestros servicios, puedes iniciar agendando una Reunión gratis con nuestro equipo
«Se puede perder dinero a corto plazo, pero necesitas del largo plazo para ganar dinero»
-Peter Lynch
